Які ризики інвестування капіталу в 2015 році?

Комментариев нет 2,756 просмотров

Зміст

• Види інвестиційних ризиків
• Як знизити ризики інвестування?

Незалежно від того, ви інвестор-початківець чи вже майже професіонал, ви повинні розуміти, що будь-який вид інвестування супроводжується ризиками різного ступеня.

Цей аспект завжди повинен бути ключовим у питанні вибору об'єкта вкладення коштів, який визначає розмір втрат у разі непередбаченої ситуації. Тому перш ніж прораховувати свій майбутній дохід, проведіть аналіз можливих ризиків.

Види інвестиційних ризиків

Ми виділимо ті ризики, з якими може зіткнутися приватний інвестор:

• Пряма фінансова втрата здатна викликати повну або часткову втрату ваших капіталів. Ви вклали свої кошти в один з фінансових інструментів і він «прогорів», що призвело до повної або часткової втрати ваших накопичень. Причинами такої ситуації можна виділити і нестабільність економічного становища країни, і шахрайство, і банкрутство установи;
• Непряма фінансова втрата відбувається з різних причин. Приміром, у вас накопичення в певній валюті і вона почала девальвувати, знецінюватися. В результаті капітал є, але його реальна вартість набагато нижча;
• Зниження прибутковості порівняно не так страшно, як перші два пункти, але також істотне. Сенс такого ризику полягає в тому, що вклавши свої кошти, ви не отримуєте того розміру прибутку, на який розраховували, а може і взагалі залишаєтеся без цього джерела пасивного доходу. Наприклад, ви інвестували в нерухомість, але у вашому місті відбувається ускладнення економічної ситуації, об'єкти нерухомості просто нікого не цікавлять і вони простоюють, а ви витрачаєте кошти на підтримку її належного стану, охорону і т.д. ;
• Втрачена вигода. Цей ризик зовсім не страшний, тому втрати від однієї нереалізованої ідеї інвестування, можна взагалі виключити, якщо інвестувати кошти в інший, не менш вигідний об'єкт. Наприклад, ви придбали цінні папери з метою подальшого їх продажу. Протягом півроку, вартість акцій збільшилася на 20% і ви вирішуєте, що пора продавати. Але в цей момент, вартість цінних паперів, зростає ще на 50% і ви бачите, що упустили свою вигоду.

Ризики інвестування за джерелами їх виникнення:

• Ринкові (системні) ризики. До цієї групи ризиків, відносяться ті, які системно з'являються в певній галузі або по всій країні, зачіпаючи всі активи в одному напрямку. Аналітики називають таку групу ризиків стихійними, вони сильно впливають на всіх інвесторів, тому погіршується загальне інвестиційне становище в країні. Причинами розвитку такого ризику можуть бути стихійні лиха, військові дії, падіння попиту на певну групу товарів;
• Специфічні (несистемні) ризики. Коли у певній компанії або банківській установі з'являються проблеми – це частковий прояв, який не зачіпає всю галузь. Наприклад — банкрутство одного банку в той момент, коли всі інші стабільно працюють.

Інвестиційні ризики та сфери їх проявів:

• Економічний ризик. У цю групу входять усі види ризиків, які так чи інакше, пов'язані з економічним становищем країни: зниження вартості акцій, погіршення економіки, банкрутство компаній і підприємств і т.п .;
• Політичний ризик завжди пов'язаний зі зміною режиму в країні, влади. Як правило, такі ризики призводять до погіршення економічної ситуації, змін у бізнесі;
• Соціальний ризик може проявити себе при політичних змінах, коли починаються масові соціальні протести, на виробництвах відбуваються страйки, це призводить до зупинки виробництва і як наслідок, до падіння економічного клімату в країні.

Інвестиційні ризики та фактори їхнього впливу:

• Ринковий ризик. Такі ризики виникають у ринкових коливаннях вартості активів, у які ви вкладаєте свої кошти: акції, дорогоцінні метали і т.п .;
• Валютний ризик завжди пов'язаний зі зниженням вартості валюти, в яку ви вклали свої кошти або з падінням ціни на будь-який інший об'єкт інвестування. Наприклад, ви купили за кордоном нерухомість і здаєте її в оренду, але ситуація в цій країні змінилася і ви почали отримувати набагато менший дохід, ніж розраховували;
• Кредитний ризик. Такі ризики з'являються в той момент, коли ваш контрагент не виконує перед вами своїх зобов'язань. Причиною такої ситуації, може бути банкрутство банку;
• Податковий ризик. Часто в країні приймають такі закони, згідно з якими, збільшується розмір податків, які ви повинні відраховувати державі. Це призводить до зниження привабливості того об'єкта інвестування, який ви обрали, до часткової втрати ваших вкладів.

Як знизити ризики інвестування?

Залежно від того, наскільки ефективно ви зможете впоратися із завданням зниження ризику, настільки стабільно почнете отримувати доходи від інвестицій.

Знизити ризики можна за допомогою:

• Адекватної оцінки рівня ризику. При виборі інструменту інвестування ви повинні ретельно проаналізувати дійсний стан об'єкта, зробити прогноз майбутнього стану і таким чином, прорахувати свій ризик і вибрати оптимальний варіант вкладу;
• Формування інвестиційного портфелю. Ви завжди повинні пам'ятати, що вкладення тільки в один об'єкт — це надмірний ризик втрати свого капіталу. Тому слід вибрати кілька інструментів інвестування і розподілити свої кошти між ними. Це допоможе уникнути втрати всіх коштів;
• Диверсифікація ризиків. Цей пункт безпосередньо пов'язаний з попереднім і чим якісніше ви розподілите свій капітал по різним інвестиційним об'єктам, тим менше буде ризик повної або часткової втрати вкладень;
• Ребалансування інвестиційного портфелю. Якщо виникає необхідність, ви можете переводити свої вкладення з одного інвестиційного об'єкта в інший усередині свого портфелю. Таким чином, ви знижуєте ризики загибелі і можете отримати максимальний дохід;
• Виведення коштів своєчасно. Будь внесок робиться на певний період. Коли цей термін закінчується або в тому випадку, якщо виникли обставини, потрібно швидко вивести свої капітали, щоб не втратити їх.

Коли вкладник вже володіє певним досвідом інвестування, він чудово розуміє, які ризики можуть його чекати й намагається оптимально їх мінімізувати. Але у випадку, якщо ви новачок, який боїться втратити накопичення, слід звертати увагу на ті інструменти інвестування, які гарантують вам повернення ваших вкладень і отримання доходу.

Деякі об'єкти інвестування можуть надати такі гарантії. Але тут же виникає ще одне питання: а чи можна довіряти таким обіцянкам і гарантіям, адже в деяких ситуаціях, такі обіцянки, служать явною ознакою фінансового шахрайства.

Убезпечити себе можна: при укладенні договору, уважно ознайомтеся з умовами повернення вашого внеску, прочитайте і ті нормативно-правові акти, згідно з якими, вам надаються такі гарантії, дізнайтеся про те, що, як і яким чином гарантує дохід і збереження ваших інвестицій.

Давайте розглянемо декілька прикладів.

1. Банківський вклад. Якщо ви вклали певну суму коштів в банк, вона захищена державними гарантіями. Це надійно? Так, надійно. Але не у нас. Наш Фонд гарантування сформований за рахунок того, що всі банківські установи повинні відраховувати в нього відсотки з кожного вкладу. Якщо ви інвестували в невеликий банк, цілком можливо, що вам виплатять компенсацію. Але у випадку, якщо раптом «звалився» один з найбільших банків, де тисячі і тисячі вкладників, то коштів Фонду просто може не вистачити на виплати всім інвесторам.
2. Внесок у мікрофінансову організацію. Такий тип інвестицій не має державних гарантій, але при підписанні договору, в ньому вказані чіткі суми доходу, які ви гарантовано отримаєте. Але що станеться в тому випадку, коли МФО втратить свою ліцензію? Усі вклади можуть бути повернуті власникам тільки в тому випадку, якщо будуть реалізовані активи цієї компанії, та й то, їх не вистачить на всіх інвесторів.
3. Довірче управління. У цьому випадку, ризики втратити все, занадто великі, тому вкладник не отримує жодних гарантій якісного та грамотного управління своїм капіталом фінансовою компанією, приватною довіреною особою і т.п. Коли кошти вкладника інвестуються в різні інвестиційні об'єкти, ніхто не зможе вам гарантувати, що вони всі зможуть принести вам прибуток у тому розмірі, на який ви розраховуєте. Якщо керуючий або компанія все ж надають вам будь-які гарантії, не варто сліпо їм вірити, поцікавтеся, чому вам дають такі гарантії і що гарантує такі зобов'язання. Простий приклад: трейдер може допустити помилку, активи падають в ціні. Яким чином, в цьому випадку, вам гарантують захист від ризику? Управляючі не провидці і не провісники, а ситуація на біржі змінюється щохвилини, адже відбуваються зміни в економічному і політичному становищі країни, в положенні самої компанії, акції якої, вам придбали керуючі.

Пам'ятайте завжди про те, що чим вища доходність обраного інструменту інвестування, тим вище ризик усе втратити. Тому намагайтеся завжди вести активну інвестиційну діяльність, особливо, на початку свого інвестиційного шляху, щоб грамотно вкладати і розподіляти свої кошти і зменшувати ризики.