100% гарантії в інвестиціях. Чому їх немає і не може бути?

Комментариев нет 2,258 просмотров

Всі ми хочемо інвестувати тільки в надійні інструменти з високою прибутковістю і 100% гарантією збереження коштів.  Таке, напевно, можливо.  Але тільки в якомусь іншому, ідеальному світі: не в Україні, не в Європі, не в США, і не в Японіі.

Сьогодні ми розповімо про гарантії вкладень. І про те, як інвестор може ними керувати.

Що таке гарантія для інвестора?

Гарантія — це рівень (у відсотках) збереження коштів.  Поклали в банк 10 000 грн.  — гарантовано повернули в кінці терміну депозит в 10 000 грн.  з відсотками.  Гарантія збереження капіталу може становити і 90%, і 70%, і 20%.  Чим вище така гарантія — тим спокійніше спить інвестор.

Чому жодну інвестицію не можна вважати абсолютно надійною?  

Тому що в нашому недосконалому світі кожен день може трапитися все, що завгодно!

Кілька свіжих прикладів.

Nokia 

Наприкінці XX століття компанія Nokia вважалася безумовним лідером на ринку виробників мобільних телефонів.  Рік за роком якість збірки фінських телефонів залишалося незмінно високою.  Однак по функціоналу моделі Nokia все відчутніше програвали конкурентам.

Попит на Nokia падав не по днях, а по годинах.  І цілком очікувано завершився банкрутством колись «еталонної» компанії.  У 2014 році мобільний підрозділ Nokia викупила компанія Microsoft.  Після чого фінський бренд зник з ринку.  І швидше за все, зник назавжди ...

Mexx 

Всесвітньо відомий виробник одягу не пережив падіння купівельного попиту після кризи 2008-го року.  У грудні 2014-го суд Амстердама виніс рішення про банкрутство компанії.

Детройт 

В кінці 2013-го року банкрутом було оголошено американське місто Детройт.  Загальна сума заборгованості «столиці американського автопрому» перевищила $18 млрд. При цьому муніципальні облігації вважаються однією з найнадійніших інвестицій ...

Lehman Brothers 

Одна з найбільших інвестиційних компаній світу оголосила себе банкрутом у 2008 році.  До цього моменту Lehman Brothers був еталоном на фінансовому ринку: 158 років успішної роботи і бездоганна репутація.

Таких прикладів можна навести сотні!

Тому кожен інвестор повинен розуміти: жоден фінансовий актив не дає 100% гарантію збереження капіталу.  І тим паче, не забезпечить гарантовану прибутковість...

Ризик втратити все або частину притаманний будь-якій інвестиції!

На жаль, інвестиційні ризики НЕ МОЖНА зменшити або повністю виключити.

Але ними можна керувати і звести до мінімуму!

Як взяти гарантії під контроль? Покрокова інструкція

Розберемо алгоритм управління ризиками на прикладі банківського депозиту.

Крок №1.  Визначаємо ризики 

Втратити гроші на депозиті можна, наприклад, через банкрутство банку.  До краху можуть призвести десятки чинників: від непрофесіоналізму ТОП-менеджменту до військових дій в країні. Тому перше, що повинен зробити інвестор — скласти перелік ризиків.

Крок №2.  Аналізуємо ризики 

Перевіряємо, як кожна з ризикових ситуацій вплине на банк №1, №2 та №3.  Наприклад, ризик банкрутства банку через локальну (або глобальну) фінансову кризу.

Використовуємо відкриту інформацію на сайті НБУ.

УкрСиббанк успішно «пережив» дві недавні кризи: 2008-го і 2014-го року.

Маловідомий «КРІСТАЛБАНК» представлено на ринку з кінця 2014-го року.

Висновок: ризик банкрутства на хвилі фінансової кризи у банку №1 нижче, ніж у банку №2.

Крок №3.  Плануємо способи захисту 

Як мінімізувати ризик втрати вкладу?

1. Відібрати надійні банки. У попередній статті ми писали, як це зробити, користуючись інформацією з відкритих джерел.
2. Переконатися, що банк входить до загальної системи гарантування вкладів. Не розміщувати в одному банку суму більше, ніж 200 000 грн. разом з нарахованими за весь період відсотками.
3. Диверсифікувати вкладення: по різних банках, типам вкладу та валюті.

Крок №4.  Спостерігаємо, оцінюємо, контролюємо 

Після того, як ми розмістили депозит в одному або кількох «корзинах», беремо їх на «замітку».  Періодично моніторимо ситуацію в банках: зміна ТОП-менеджменту, зміни в рейтингу, фінансові результати за рік.

Такий підхід дозволяє мінімізувати ризики і збільшити відсоток гарантії.  Зверніть увагу!  Грамотне управління ризиками не дає 100% «впевненості в наступному дні».  Воно лише дозволяє звести ймовірність негативного сценарію до мінімуму.

На що звернути увагу, працюючи з гарантіями?  

1. Інвестор повинен планувати не результат, а кроки, які до нього призведуть.
2. Чим вище потенційний дохід, тим вищими будуть ризики. Тому ще «на березі» вирішите, який рівень ризику буде для Вас комфортним?

Зазвичай інвесторів ділять на три типи: агресивні, помірні і консервативні.

Якщо за складом характеру Ви авантюрист і психологічно готові до фінансових втрат — спокійно долучайте до портфелю агресивні інструменти.

Якщо болісно реагуєте на погані новини про інфляцію та обвал ринків — віддайте перевагу консервативним інструментам і відпочивайте.

3. Обов'язково диверсифікуйте свої вкладення! Навіть, якщо Ви найконсервативніший інвестор в світі.

Приклад розподілу інвестицій по різних «кошиках» для помірного типу інвестора:

• 20% бізнес;
• 25% нерухомість;
• 20% цінні папери і цінні метали;
• 25% страхові та пенсійні програми;
• 10% депозити і готівка в різних валютах.

Такий підхід дозволяє до максимуму підняти «планку» гарантії того, що загальний капітал залишиться цілим.

Стався обвал на фінансовому ринку — піднялась в ціні нерухомість.  Бізнес завдав збитків — працюють гроші в інвестиційних фондах.  Впала гривня — виріс долар і євро.

Фокус в тому, що різним інструментам притаманні різні ризики.  Ситуація, в якій одночасно «вистрілять» все з них — малоймовірна.

Рекомендована пропорція інструментів в портфелі помірного інвестора за типом ризиків:

• 40% консервативні (наприклад, пенсійні програми);
• 40% помірні (нерухомість);
• 20% агресивні (бізнес).

Якщо дозволяє розмір капіталу, диверсифікацію бажано «поглибити і розширити»:

• вкласти гроші в гривневі, доларові і єврові інструменти;
•  інвестувати в економіку США, Європи та Азії;
• розподілити кошти між різними галузями (IT, енергетика, сільське господарство, держсектор).

4. Один і той самий інструмент може бути різним за рівнем гарантій.

Візьмемо для прикладу цінні папери.

• Консервативні: державні цінні папери (гарантію їх збереження дає держава).
• Помірні: облігації приватних компаній (погашення в кінці строку гарантує законодавство).
• Агресивні: акції (немає ніяких гарантій). Ціна акцій може змінюватися як в більший, так і в менший бік.  Дивіденди по акціях можуть виплачуватися або ні.  У разі банкрутства компанії акціонер ризикує своїми грошима разом із власником.

Чи можна заздалегідь прорахувати рівень гарантії за всіма інструментами в портфелі?  Так, якщо мати необхідну інформацію, знання та досвід!

Команда ВСЕПРОГРОШІ допоможе сформувати індивідуальний інвестиційний портфель з урахуванням Ваших цілей, віку і готовності до ризику.  Замовити безкоштовну консультацію можна тут.