Биткоин уже официально торгуется на фондовой бирже!

Комментариев нет 526 просмотров

«Будущее мировой финансовой системы» или «финансовая пирамида»? К криптовалютам относились и относятся по-разному. Эксперты и обыватели давно поделились на поклонников и хейтеров биткоина и «эфира».

Однако против фактов не поспоришь. Регуляторы крупных держав по чуть-чуть признают биткоин реальным активом наряду с традиционными акциями и облигациями…

В 2021 году криптовалюта откусила очередной кусок финансового рынка. К конце октября в США был выпущен первый американский ETF фонд, привязанный к биткоину. Всего за два дня в него инвестировали $1 млрд. Это стало рекордом темпа роста за последние восемнадцать лет.

Почему американский регулятор пошел на этот шаг? Дань моде? Попытка заработать на сумасшедшем спросе на мировую валюту XXI века? Или криптовалюта, действительно, может стать альтернативой золоту в периоды роста темпов инфляции?

Разбираемся в ситуации вместе с командой ВСЕПРОГРОШІ.

Что нужно знать о биткоин-ETF?

Фонд называется ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO). Он основан на биткоин-фьючерсах Чикагской товарной биржи и был официально одобрен SEC (Комиссией по ценным бумагам и биржам США). Новый ETF запустила в оборот компания ProShares.

«Днем рождения» биткоин на американской фондовой бирже можно считать 19 октября 2021 года. В первые же минуты торгов BITO объем торгов превысил отметку $280 млн. Новый ETF легко вошел в ТОП-15 фондов с самой активной первой сессией.

Через пару дней после ошеломительного успеха ProShares Bitcoin Strategy ETF на рынок вышел похожий биржевой фонд под названием Valkyrie Bitcoin Strategy. Заметим, что такого впечатляющего результата как BITO, второй биткоин- ETF уже не показал. Однако тенденция очевидна… И в очереди на получение разрешения от SEC сейчас «стоит» еще несколько фьючерсных биржевых биткоин-фондов.

Кстати, первый в мире биткоин-ETF был запущен почти год назад в феврале 2021 года на фондовой бирже Торонто. Purpose Bitcoin ETF торговался сразу под двумя тикетами: в американских и канадских долларах. Таким образом, комиссия по ценным бумагам Онтарио (OSC) стала первой в мировой истории, кто официально одобрил биржевой фонд на биткоин.

К слову, биткоин – не единственная криптовалюта, которой пророчат серьезный рост. Одобрения со стороны главного регулятора Уолл-стрит ожидает вторая по популярности криптовалюта Ethereum. Как только это произойдет, эксперты прогнозируют что цена «эфира» подскочит до $15 000 уже к весне следующего года (а это более чем тройной рост).

Достоинства и недостатки биткоин- ETF

Главный плюс инструмента в том, что теперь в криптовалюты могут инвестировать классические хедж-фонды и пенсионные фонды. Так, например, сюда планирует инвестировать южнокорейский пенсионный фонд Korean Teachers’ Credit Union. В рынок цифровых активов также решил вложиться и израильский Altshuler Shaham. До выхода на рынок биткоин-ETF пенсионные фонды не имели права держать в своем портфеле криптовалюту.

Кроме того, биткоин- ETF расширит инвестпул финансовых консультантов.

Да и в глазах частных инвесторов новый продукт выглядит очень привлекательно. Теперь миллионы инвесторов смогут зарабатывать на колебаниях биткоина, не беря на себя заботы и риски по хранению криптовалюты.

Еще один плюс таких биржевых фондов: они будут гарантированно сглаживать колебания цены биткоина. Ведь в состав любого биткоин-ETF по умолчанию входят не только фьючерсные контракты на криптовалюту, но и другие инструменты денежного рынка.

Основной недостаток инвестиций в биткоин-ETF пока сводится лишь к одному пункту — высокой затратной части для инвестора. Любой биржевой фонд взимает с клиентов комиссию за обслуживание. Плата по биткоин-ETF будет выше, чем по традиционным ETF (обслуживание фьючерсов более затратно, чем традиционных активов).

Почему растет биткоин?

9 ноября 2021 года популярная криптовалюта установила новый исторический рекорд, преодолев отметку в $68 000 за монету. Рыночная капитализация биткоина сегодня составляет чуть меньше, чем $1,3 трлн. (это больше, чем капитализация Тесла).

Рекорд выглядит еще более впечатляющим, если вспомнить, что всего год назад биткоин стоил около $11,5 тыс. за монету.

Правда, в июле 2021 года курс криптовалюты заставил инвесторов изрядно понервничать. Тогда биткоин упал ниже $30 тыс. на волне жестких ограничений в Китае. После прямого призыва со стороны правительства местные власти стали массово запрещать майнинг. А любые транзакции в криптовалюте приравняли к незаконной финансовой деятельности.

Что же заставило биткоин быстро «встать с колен» и всего через несколько месяцев взять новую высоту?

Первая причина очевидна: одобрение SEC первого биткоин-ETF на Нью-Йоркской фондовой бирже. Только на одной этой новости в прессе курс криптовалюты подскочил сразу на 5%.

Одобрение биткоина со стороны SEC – явный сигнал официального признания криптовалюты как нового класса активов. Все больше частных инвесторов и компаний хотят видеть криптовалюту (или ее производные инструменты) в своем инвестиционном портфеле.

Вторая причина взлета биткоина, как на странно – рост инфляции в Соединенных Штатах и во всем мире. В качестве «тихой гавани» в 2021 году инвесторы все чаще рассматривают не привычное золото, а криптовалюту.

Лучшая стратегия инвестиций в биткоин: «за» и «против»

Большинство аналитиков дают инвесторам простой совет: не проверять курс биткоина постоянно. Криптовалюта – чрезвычайно волатильный инструмент. В долгосрочной перспективе цена биткоина неоднократно будет падать и вновь расти, пробивая все новые и новые отметки.

И если уж Вы решились на покупку столь волатильного актива, лучше купить его – и забыть, не обращая внимания на резкие спады и подъемы цены. За последние пять лет биткоин, в целом, показывает уверенный рост. И потенциал роста криптовалюты еще не исчерпан. По мнению большинства экспертов, биткоин будет стоить $100 тыс. уже в следующем году.

Конечно, далеко не все аналитики рассматривают криптовалюту как серьезную инвестицию. Основные доводы «оппозиции» выглядят так:

•  цена биткоина растет исключительно на доверии инвесторов. И ровно до момента, пока центробанки не запретят его хождение;
• криптовалюта – лишь модное веяние. Молодые инвесторы рассматривают ее как альтернативу золоту, хотя для этого нет никаких оснований;
• прогнозировать котировки на биткоин невозможно (фундаментальный анализ здесь бесполезен, а использовать технический – рискованно).  В отличие от традиционных активов, цена криптовалюты вообще не зависит от экономических реалий;
• высокая волатильность биткоина обусловлена как раз тем, что у него нет реальной ценности. Поэтому нельзя даже приблизительно просчитать ни его максимально возможную для входа цену, ни нижнюю границу падения (биткоин легко может упасть даже до нуля);
• привлечение инвестиций в биткоин – это гигантская и сложная «финансовая пирамида». С одним существенным отличием: криптовалютный «пузырь» может лопаться и надуваться бесконечное количество раз.

Команда ВСЕПРОГРОШІ считает биткоин волатильным и высокорисковым активом. Однако в отдельных случаях его вполне можно включать в инвестиционный портфель. Все зависит от конкретной финансовой ситуации инвестора, его целей и стратегии инвестирования.

А записаться на бесплатную финансовую консультацию можно здесь.