Чем и как торгуют на фондовом рынках?

Чтобы начать деятельность на фондовых рынках, инвестор должен выбрать для себя конкретные инструменты и инвестиционные стратегии по работе с ними. Важно четко понимать, какие возможности дает каждый инструмент и риски есть в каждом из них. Инструменты фондового рынка можно разделить на две основные категории: ценные бумаги (облигации, акции, инвестиционные сертификаты) и производные инструменты ( фьючерсы , опционы).

Облигации — ценные бумаги, удостоверяющие долговое обязательство эмитента перед ее владельцем и приносят фиксированный доход , установленный параметрами облигации. Облигации выпускаются предприятиями или государственными учреждениями для привлечения средств. Когда инвестор покупает облигации он становится кредитором компании, за что получает проценты .

В отличие от акций, облигация не дает право собственности на часть предприятия. Все облигации выпускаются с установленной номинальной стоимостью , которую эмитент обязан выплатить в день погашения. Облигации подходят для инвесторов, которые имеют целью получение регулярного и, относительно, небольшой прибыли в течение долгого времени. Поэтому их покупают даже такие консервативные инвесторы, как банки.

Например: компания Лизинг ИТ продает свои облигации номиналом 1000 грн., Ставка доходности 19 % , выплата процентов осуществляется 4 раза в год. ВТБ Банк — номинал 1000 грн., Ставка доходности 12,75 %. Риски — минимальные (банкротстве компании).

Акции — ценные бумаги, удостоверяющие право собственности на часть предприятия , дающие возможность инвестору участвовать в управлении акционерным обществом и получать часть прибыли общества в виде дивидендов.

Инвестор, который владеет акциями , имеет право на участие в голосовании на общем собрании акционеров , получать дивиденды по акциям и получить часть имущества компании в случае ее ликвидации . Для большинства инвесторов основным мотивом покупки акций является возможность получения прибыли за счет изменения их стоимости.

Например: акции ПАО «ДТЭК Днепроэнерго » 03.01.2013 стоили 239 грн. за 1 акцию , а по состоянию на 03.12.2013 г. — 289 грн . (прибыль 20,9 %) , дивиденды за год уплатили 47,2 грн на одну акцию ( 19,7 %). Годовой доход составил 40,6 %.

Риски — средние (падение рыночной стоимости акций , убыточная деятельность предприятия).

Инвестиционный сертификат — это ценная бумага, удостоверяющая факт вложения средств в инвестиционный фонд и право на получение части дохода фонда . Инвестиционный фонд — это оптовый инвестор , который собирает и аккумулирует средства своих вкладчиков с целью оптимизации затрат на управление инвестициями .

Правителей фондов являются частные инвесторы , которые не имеют ни желания ни времени самостоятельно заниматься выбором инвестиционных инструментов , анализом рисков , определение оптимальных моментов для входа и выхода из позиции. Ресурсами каждого фонда управляет специализированный участник фондового рынка , имеющий соответствующую лицензию , — компания по управлению активами ( КУА) .

Например: инвестиционный фонд Скиф : Фонд Золотая за последний год дал прибыль в размере 32,68 % , хотя за все время своего существования с 28.04.2010 прибыль — 4,15 %.

Риски — высокие ( неправильное формирование портфеля)

Производные инструменты — инвестиционные инструменты , цена которых зависит от цены на другой инструмент, называется базовым. Базовым активом могут быть ценные бумаги , товары , валюты , индексы фондового рынка , процентные пруды и другие.

Рынок производных инструментов , по сравнению с рынком ценных бумаг , предлагает более широкие возможности для получения прибыли , хотя и содержит в себе значительные риски. Торговля на данном рынке требует от инвестора глубокого понимания экономики , математических расчетов и систем анализа .