Что такое IPO? Или как инвестировать в IPO зарубежных компаний?

ipo

Что такое IPO? Или как инвестировать в IPO зарубежных компаний?

Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Комментариев нет 410 просмотров

Сегодня хотим поговорить с Вами о таком сегменте рынка инвестиций как IPO. Дело в том, что мы,  консультанты портала «Все PRO Гроші»,  уже с  октября 2015 года участвуем в сделках на этом рынке и сегодня хотим познакомить и Вас с этой уникальной возможностью.

Для многих этот термин будет новым и непонятным. Поэтому давайте разберемся с понятиями.

IPO — ( [ай-пи-о], также редко [ипо́]; от  англ. Initial Public Offering) — первая публичная продажа  акций акционерного общества, в том числе в форме продажи депозитарных расписок на акции, неограниченному кругу лиц. Продажа акций может осуществляться как путём размещения дополнительного выпуска акций путём открытой подписки, так и путём публичной продажи акций существующего выпуска.

Это значит, что на каком-то этапе та или иная  компания принимает решение о том , чтобы привлечь капитал в бизнес путем выпуска акций и переход в статус публичной компании. Для примера известные Вам компании, такие как Facebook, Google, Apple тоже когда-то выходили на IPO, а сегодня каждый из Вас может купить эти акции на публичном рынке.

Цели IPO:

  • Привлечение нового капитала в компанию от широкого круга инвесторов
  • Получение объективной рыночной оценки актива
  • Создание ликвидности актива существующих акционеров
  • Обеспечение возможности существующим акционерам продать свою долю в компании
  • Получение эмитентом торгуемых акций, которые могут быть использованы для осуществления сделок по слиянию и поглощению

Что такое IPO для компании?

  • Максимизация стоимости долей акционеров
  • Привлечение денег на более выгодных условиях
  • Получение инструмента для оплаты поглощаемых компаний
  • Повышение узнаваемости
  • Рост ликвидности акций за счет открытой купли-продажи на бирже.
  • Усиление прозрачности деятельности и документации эмитента.

Что такое IPO для инвестора?

  • Для частного инвестор IPO — шанс заработать.
  • Удачное road show (рекламная кампания)  при высоком интересе к компании повышает цены на акции ещё до IPO. И если компания изначально планировала продать акции по $68, то из-за высокого спроса и большого количества предложений цена в первый день публичных торгов может начинаться с $93 за акцию. Это произошло с компанией Alibaba.
  • Для спекулянтов период в несколько месяцев после IPO будет самым прибыльным. Ажиотаж вокруг компании и высокая волатильность, делают свое дело.

Давайте разберемся, как поэтапно как это происходит. В рамках мероприятия по подготовке до IPO компания может вносить в свой бизнес организационные изменения: готовить корпоративные отчеты для будущих инвесторов, менять корпоративную структуру. Но нам интересен тот факт, что для попадания на биржу компании должны пройти процедуру листинга, то есть попасть в список бумаг допущенных к торгам на этой бирже. Обычно на сайте бирже можно ознакомиться с требованиями, которые она предъявляет компаниям, желающим разместится именно на этой площадке. Чем крупнее биржа, тем более высокие требования предъявляются к эмитентам.  Часто котировальные списки делятся на разделы, где крупные надежные компании попадают в один список, а молодые, перспективные — в другой.  Это необходимо для того, чтобы продемонстрировать инвесторам глобальные различия в надежности компаний.  Например, негосударственные пенсионные фонды и лайфовые  страховые компании должны зарабатывать деньги для своих вкладчиков  и показывать надежные результаты на горизонте в десятки лет.  Для того, чтобы минимизировать риски потерь таких фондов государство запрещает им вкладывать в акции компаний, которые отсутствуют в списке  самых надежных компаний. Еще одним элементом подготовки IPO является road show. Собственники компании и менеджмент в короткий срок должны провести максимальное количество выступлений перед потенциальными инвесторами  с целью продемонстрировать им все перспективы инвестирования капитала в акции своей компании. Таким образом, компания должна подготовить пакет документов, выделить пакет акций для инвесторов, а главное  заинтересовать их.  Самостоятельно сделать это могут сделать только банки.

В большинстве случаев компании далеки от  инвестиционного бизнеса, поэтому они нанимают специалистов, которые помогают вести сделку от начала и до конца. Таких специалистов называют андеррайтерами.  Чаще всего – это крупные банки, такие как Morgan Stenlay, City Group, Goldman Sachs,  J.P. Morgan и т.д.  Если компанией планируется продать пакет акции на крупную сумму, то привлекают нескольких андеррайтеров. Последний этап перед запуском торгов – это составление книги заявок  на покупку акций.  Это просто таблица  желающих купить акций с указанием цены и суммы, которую они готовы  инвестировать.  Когда все заявки от потенциальных инвесторов собраны,  компания эмитент по рекомендации андеррайтера решает по какой цене продать акции, руководствуется при этом желанием продать акции как можно дороже, но при этом, оставив часть спроса неудовлетворенным, чтобы инвесторы, покупая их на бирже,  заставляли их расти.

Итак, теперь Вы знаете, откуда на бирже появляются акции, но они также исчезают оттуда.  Проходят так называемую процедуру делистинга. Могут перемещаться от одного котировального списка к другому.  Однако в мире происходят банкротства  менее успешных компаний и их акции исчезают с площадок. Есть правда и противоположные случаи, когда  у компаний все хорошо, ее бизнес расширяется, развивается, генерирует доход, она может стать объектом интереса более крупного игрока и тогда крупный игрок делает предложение о покупке всей компании.  Если те соглашаются, одна компания становится частью другой  и такая ситуация называется поглощением. После этого акции поглощенной компании перестают существовать. Если подобная сделка совершается между равными компаниями, то ее называют слиянием.  Сами по себе IPO  и подобные процессы представляют собой интересные возможности для заработка, именно поэтому мы с 2015 года начали использовать эти возможности.  Но и риски тоже присутствуют.

Сейчас давайте поговорим о том, как в IPO возможно участвовать для граждан Украины. Для старта инвестору нужно иметь сумму для участия в IPO в размере минимум  5000$. Но мы можем предоставить для Вас такую возможность, даже если у Вас капитал для инвестирования от 1000$. Но это должны быть не последние деньги.  Следующим этапом нужно заключить договор с брокером, который имеет доступ к покупке акций до IPO.  После этого Вы должны отправить деньги на зарубежный счет брокера (что из Украины обычно сделать не всегда просто), чтобы он на эти деньги мог приобретать на основании Вашей заявки Вам акции. Между хорошими предложениями по IPO может быть промежуток от 1 дня до 6 месяцев, это значит, что мы не знаем когда появиться новое хорошее потенциальное IPO. А когда появилась информация об интересном IPO, у Вас остается обычно всего 7-10 дней для того, чтобы деньги попали счет брокера, и этого времени чаще всего не хватает для перевода денег  за рубеж из Украины. Именно поэтому мы рекомендуем, если Вы хотите участвовать в сделках IPO, заводить деньги на счет брокера заранее и ждать хорошее предложение.

Когда появилась сделка, не всегда срабатывает все 100% капитала, которые Вы заявили на покупку нового IPO.  Для примера, у нас были сделки за этот промежуток времени, которые срабатывали  в размере от 49% до 100% от капитала. Это значит, что часть капитала может остаться незадействованным до нового IPO.  Но для того, чтобы участвовать в новом IPO, Вам нужно иметь на счету не менее 5000 $, которые Вы всегда можете добавить на счет когда владеете информацией сколько денег задействовано в преlидущем IPO. Надо понимать, что покупая акции до того как они были размещены на рынке (IPO) у Вас есть период Lock Up (3 месяца Вы не имеете права на продажу этих акций). Это значит,  что если Вы купили акцию, например Mulesoft 17.03.2017 до IPO по 17$, то продать Вы его могли только 20.06.2017 по цене от 24,69-26,14$. Но у Вас есть возможность хеджирования позиции до завершения Lock Up.
Для примера хочу Вам привести несколько сделок  IPO, в которых мы принимали участие за 2016 и 2017 год.

пример
твилио

Это значит, что до IPO инвестор покупал акцию по 15$, на старте торгов 23,99$, а выход со сделки 31,10 до 32,67$.
line
В даном случае вход позицию был по цене 32,84$ за 1 акцию, в первый день торгов цена стартовала с 42$, а в день завершения Lock Up инвестор мог выйти по цене от 44,66 до 45,79$ за 1 акцию.

Если Вы принимаете решение о том, что  Вы хотели бы участвовать в IPO, то Вам следует быть готовым к тому,  что минимум 1,5-2 года Вы не выводите капитал, который Вы инвестировали, только при таком стратегии мы гарантируем Вам хороший прирост капитала  от сделок в IPO.

Заказать бесплатную консультацию на тему инвестирования в IPO Вы можете здесь.

С уважением, независимые финансовые консультанты портала «Все PRO Гроші», Александр Чедрик, Василий Игнатишин.

Поделиться в соц. сетях

Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal

Получите доступ Бесплатно к видео курсу сейчас и узнайте:

-Тайные законы денег, которыми пользуются миллионеры;
-Как получать 30-40% годовых с гарантиями как у банка;
-Как сохранить и приумножить деньги в условиях кризиса.

Есть что сказать? Не держите в себе: прокомментируйте:

Комментарии Facebook

Читайте также

  • ipo

    Что такое IPO? Или как инвестировать в IPO зарубежных компаний?

    Сегодня хотим поговорить с Вами о таком сегменте рынка инвестиций как IPO. Дело в том, что мы,  консультанты портала «Все PRO Гроші»,  уже с  октября 2015 года участвуем в сделках на этом рынке и сегодня хотим...

    Поделиться в соц. сетях

    Опубликовать в Google Plus
    Опубликовать в LiveJournal

  • Ребенок из пробирки и деньги от государства

    Ребенок из пробирки: пользуйтесь правом получить деньги от государства!

    Продолжаю серию заметок о получении денег от государства. Сейчас речь пойдет о вспомогательных репродуктивных технологиях (далее – ЭКО). При подготовке этой статьи на одном из медицинских порталов нашла информацию, что до 20% украинских семей не могут иметь...

    Поделиться в соц. сетях

    Опубликовать в Google Plus
    Опубликовать в LiveJournal

Комментировать

Name*

Email

Website