Еврооблигации: как получить 4-6% дохода в валюте

Комментариев нет 428 просмотров

Все больше людей задумываются о пассивном доходе. И если раньше деньги хранились дома под матрасом или в трехлитровой банке, то сегодня население все чаще вкладывает свои сбережения в ценные бумаги или открывает депозиты в банках.

О государственных облигациях внутреннего государственного займа (сокращенно ОВГЗ) слышали практически все. Облигации бывают в национальной и зарубежной валюте. Доход в гривне в 2021 году составлял 11%, а в валюте – около 2-3%. Доход выходит небольшой. При этом еще нужно заплатить комиссию брокеру, а если накопления хранились в валюте – то обменять их на гривны придется по курсу межбанка. Это дополнительная потеря при конвертации. Такой вид дохода практически не пользуется популярностью, а ко всему, такая инвестиция не покрывает инфляции в нашей стране. 

Еврооблигации: суть и первое упоминание 

Другое дело и более доходный вариант — еврооблигации Украины или, как их еще называют, евробонды. Первое публичное размещение суверенных еврооблигаций состоялось 11 февраля 1998 года. Их номинировали в немецких марках. 

Такие облигации обычно размещают на зарубежных биржах в долларах и евро, а ставки по ним варьируются в пределах 4-6%. Заемщиками евробондов являются:

• правительство;
• корпорации;
• международные организации;
• заинтересованные лица в получении средств на длительный срок (от 7 до 40 лет). 

Размещаются евробонды инвестиционными и коммерческими банками. Они являются одним из самых надежных финансовых инструментов. 

Исходя из вышесказанного, основными покупателями являются институциональные инвесторы: страховые и пенсионные фонды, инвестиционные компании.

Чем интересны еврооблигации? 

Успеху украинских облигаций среди инвесторов предшествует несколько причин:

1. Высокая доходность – ставки составят 4-6%. 
2. Надежность – деятельность регулируется английским правом (ОВГЗ – украинским законодательством). 
3. Высокий уровень ликвидности. 
4. Доход от евробондов не облагается налогом для физлиц (юрлица платят 18% НДФЛ и военный сбор) 

Иностранным инвесторам это интересно, и для этого есть несколько причин. 

1. Ситуация на внешних денежных рынках. Центральные банки обеспечивают систему свежей ликвидностью. Она способствует увеличению спроса на все ценные бумаги, включая акции и облигации. Поэтому инвесторы все больше покупают ценные бумаги развивающихся стран, таких как Украина, где еще сохраняется интересная доходность. 
2. Макроэкономическая ситуация в Украине на протяжении 2-х последних лет радует. Рост ВВП остается на стабильно высоком уровне 3.5%, инфляция не превышает 5%, при этом дефицит текущего счета не выше 3%. Уровень долга по ВВП стал ниже 50% и стабильно снижается, а НБУ планирует собрать резервы и стабилизировать курс. 

Сроки и риски

Минимальный срок еврооблигаций – 3 года. Предпочитают покупать 5-летние евробонды, поскольку с ними можно рассчитывать на более высокую доходность в пределах 4-4,75%. Для краткосрочных планов еврооблигации до 5 лет не подойдут. Брокеры заявляют, что возможны досрочные продажи. Но как вы понимаете без потери доходности при таком раскладе не обойтись. Оптимальное решение — это держать облигации до срока погашения.

Как и в любых финансовых операциях, существуют негативные моменты в евробондах:

• высокий порог входа – от $10 000;
• риск дефолта – страна в первую очередь при дефолте рассчитывается с внутренними долгами, а потом с внешними. 

Как купить евробонды? 

Приобрести евробонды можно через инвесткомпании, такие, как Фридом Финанс, ICU, Универ, или же через банки — одним из популярных банков является Альфа-Банк. Купить еврооблигацию можно за национальную валюту страны по курсу межбанка, учитывая дополнительные 10-15 копеек до установленного курса.

В настоящее время с самым низким порогом входа является инвестиционная компания Фридом Финанс – $10 000, в Универе – от $20 000. У других брокеров и банков порог входа начинается от $100 000.

Вопрос приобретения евробондов достаточно серьезный, ведь речь идет о достаточно большой сумме. Поэтому прежде чем осуществить сделку, необходимо тщательно изучить все аспекты. Для этого уже сейчас можете заказать бесплатную консультацию на портале “ВСЕ ПРО ГРОШІ”. Специалисты подробно расскажут вам о всех риска и выгодах. Так ваш вклад будем максимально прибыльным.