Инвестирование в стартапы – «за» и «против»

Комментариев нет 955 просмотров

Инвестирование в стартапы считается одним из самых прибыльных видов вложения денег. Стать совладельцем огромной корпорации, генерирующей миллиарды, наподобие Google и Facebook – мечта любого инвестора. Но проблема заключается в том, что на раннем этапе (как раз тогда, когда нужно вкладываться) очень сложно определить, станет ли проект успешным, или его ждет участь 90% стартапов, которые «умирают» в первые же месяцы.

Стартап – это своего рода лотерея, так как, даже видя перспективность идеи, невозможно определить, будет ли она реализована. Слишком много факторов переплетаются и влияют друг на друга, поэтому просчитать, какая комбинация выпадет на этот раз, не могут даже опытные инвесторы, не говоря уже о новичках. Тем не менее, люди продолжают вкладывать в стартапы. Более того, количество инвестиций в начинающие проекты с каждым годом возрастает. И в этой связи возникает закономерный вопрос: как минимизировать риски? Что ж, давайте разбираться.

Что такое стартап?

Стартапом называют предприятие, организованное для решения определенной проблемы путем предоставления продукта или услуги, когда само решение неочевидно, а исход мероприятия не гарантирован. Другими словами – это своего рода инкубатор, куда закладывается идея, которая в случае успешной реализации масштабируется в компанию.

К сожалению, не существует алгоритма, позволяющего гарантировано определить успешность стартапа. Но есть ряд рекомендаций, придерживаясь которых, можно исключить заведомо провальные проекты и существенно снизить риски.

Определяем суть стартапа

Первоначально инвестору нужно оценить идею будущего проекта. На этом этапе обычно отсеивается до 90% всех предложений, поэтому важно понимать: чтобы выбрать 2-3 заслуживающих внимания стартапа, придется рассмотреть несколько десятков вариантов. Нужно действовать быстро, иначе процесс может занять много времени.

Если идея изначально выглядит утопической, или точно такие же решения в большом количестве предлагает отечественный рынок, переходите к рассмотрению следующего предложения. Если же замысел стартаперов выглядит перспективно, необходимо составить перечень вопросов, ответы на которые помогут ознакомиться со стратегией реализации идеи.

Оцениваем презентацию

Выбрав несколько потенциально перспективных с точки зрения идеи и ее реализации стартапов, запросите презентацию. В ней должны быть конкретные цифры, на которые опираются авторы, обещая успех проекта. Необходимо понимать сроки окупаемости предприятия и получения прибыли. Визуальное предоставление информации поможет вам лучше разобраться с нюансами и выявить недочеты.

Однако следует быть предельно внимательным, поскольку стартаперы склонны преподносить свое детище в выгодном свете. Рассчитывая на то, что инвестор не в теме, они могут положительные аспекты раздуть, а возможные проблемы завуалировать. Зачастую при честных цифрах графики и диаграммы стартаперы показывают так, чтобы они выглядели лучше, чем есть на самом деле.

Проблема, которую решает стартап

Если идея уникальная, а презентация ясно дает понять, как будет реализовываться проект, не спешите в него инвестировать. Необходимо убедиться, что стартап будет решать реальную, а не надуманную проблему.

Выглядеть это может примерно следующим образом. Стартаперы изобрели аппарат для быстрого зашнуровывания обуви и предлагают вам инвестировать в серийное производство такой техники. С одной стороны, устройство вроде бы и полезное, но с другой – есть большие сомнения, что оно будет востребовано, поэтому нужны аргументы. Если презентация объясняет, что обувная индустрия переходит на выпуск ботинок со шнурками длиной 2 м, которые сейчас в моде и являются более практичными, но людям тяжело их шнуровать. Что такой аппарат – это прорыв, и как раз самое время, чтобы он появился, пока до этого не додумались другие, объяснение можно принять как достаточно логичное и убедительное. Если весомых аргументов нет, проблема скорее всего надуманная.

Изучаем мировые рынки и юнит-экономику

На следующем этапе знакомства со стартапом необходимо найти аналоги за рубежом, а они в большинстве случаев есть или когда-то были. Если аналогичные проекты провалились там, скорее всего подобная участь их ждет и у нас. Если в одной стране бизнес заработал, а в другой потерпел неудачу, необходимо разобраться, в чем причина.

Далее инвестор должен обратить внимание на экономику единичного клиента (юнит-экономику). Следует понимать: чтобы убедить потребителя купить товар или услугу, необходимо потратить деньги на привлечение внимания к этому товару или услуге. Требуется просчитать, перекрывает ли один покупатель расходы, которые на него пошли. Чтобы не получилось, как в одном известном анекдоте, где рубль продается за 90 копеек. Ведь, если пренебречь юнит-экономикой, может возникнуть абсурдная ситуация – чем больше покупателей, тем больше денег теряет компания. Решить такую проблему, когда «маховик разогнался», очень сложно.

Знакомимся с командой

Безусловно, инвестору необходимо следить за объектом инвестирования, но не менее важно познакомиться с людьми, которые занимаются воплощением идеи в жизнь. Принцип – «кадры решают все» никто не отменял, поэтому большинство западных инвесторов пользуются простой, но достаточно эффективной схемой: приглашают стартаперов в офис и просят устроить презентацию. Если впечатление от встречи окажется положительным, можно двигаться дальше. Но, чтобы не тратить время, рекомендуем сначала запросить саму презентацию, и, если она убедительна, договариваться о встрече.

Следующее, что необходимо понять, – кто входит в команду. Сделать это несложно: в команде должны быть те, кто производит продукт, и те, кто его продает. Если вы видите, что в IT-компании, нет ни одного программиста, это должно насторожить. Отсутствие менеджеров – также плохой знак. Кто будет отвечать за реализацию?

Если «необходимые» люди в команде имеются, следует убедиться в их компетентности: менеджер обязан иметь опыт работы в компаниях, выпускающих похожий продукт, а разработчик должен предъявить успешные кейсы создания аналогичной продукции.

Плюсы и минусы инвестирования в стартапы

Инвестирование в зарождающийся бизнес может принести хорошие дивиденды, но относится к высокорискованным вложениям. Даже если в теории идея выглядит привлекательной, факты ее успешной реализации более чем убедительны, команда профессиональна, – на практике все может оказаться по-другому. Преимуществами инвестирования в стартапы являются:

• контроль над инвестициями;
• большой потенциал для получения высокой прибыли;
• невысокие (не всегда, но чаще всего) вложения на старте.

Поскольку большинство стартапов не требуют огромных денег при запуске, есть возможность при скромных инвестициях занять место в совете директоров. Если компания станет успешной и будет расширяться, такая перспектива выглядит весьма заманчивой. Стартапы имеются практически в каждой отрасли, поэтому такие инвестиции отличный способ диверсифицировать портфель.

Основным минусом инвестирования в новые предприятия является высокий риск. Перенасыщенность рынков и серьезная конкуренция нередко «хоронят» даже сверхперспективные проекты. Из-за огромного количества факторов влияния на топовых рынках (не говоря уже про развивающиеся) спрогнозировать исход предприятия практически невозможно, а в случае неудачи деньги вернуть невозможно.

Не зря инвестирование в стартапы называют лотереей, поэтому команда «Все Pro Грошi» советует подходить к нему, тщательно взвесив все «за» и «против». Но прежде рекомендуем ознакомиться с более безопасными и надежными способами инвестиций, позволяющими при минимальных рисках получать стабильный доход, который с каждым годом будет расти, и в один прекрасный момент вы сможете достойно жить на проценты. Подробнее об этом – на нашей бесплатной консультации. Записаться можно онлайн или по телефону. Если возникли вопросы, мы с радостью на них ответим – обращайтесь!