Мировые фондовые рынки рухнули. Время инвестировать?

Комментариев нет 317 просмотров

«Черный понедельник» наступил…  9 марта стало настоящим потрясением для инвесторов. После начала торгов резко обвалились все ключевые американские, европейские и азиатские индексы на всех крупных финансовых биржах. Инвесторы паникуют, компании теряют миллионы,  аналитики пугают негативными прогнозами… День 9 марта уже гарантированно войдет в историю как «черный понедельник».

Что же происходило в этот день на мировых биржах? Как обвал финансовых рынков скажется на украинской экономике? Чему радоваться и чего опасаться украинским инвесторам?

«Черный понедельник» прокатился по всем финансовым биржам

Азия

Первые за неделю торги на Токийской фондовой бирже закончились 9 марта обвалом котировок. Японский индекс Nikkei 225 рухнул на 5%. А ключевой индекс Гонконга Hang Seng опустился ниже 25 000 – впервые с августа 2019 года. Падение индексов показали и другие азиатские биржи: в Сингапуре, на Филиппинах и в Индонезии.

США

В США основные индексы фондового рынка тоже рухнули на открытии торгов. Индекс NASDAQ просел на 6,8%, индекс S&P 500 – на 6,9%, индекс Dow Jones – на 7%. За первые минуты торгов рекордно подешевели акции нефтяных компаний: ConocoPhillips, Chevron и ExxonMobil (от 14% до 26%).

Торги были приостановлены на 15 минут. Это автоматически происходит в случае, если индексы падают на 5% и больше. Кстати, в последний раз торги приостанавливали в 2008 году.

На рынке облигаций базовая 10-летняя процентная ставка казначейства США упала на 0,5% — рекордно низкий уровень.

Европа

Европейские индексы тоже показали сильное падение. Ощутимее всего «просел» FTSE 100 (индекс Лондонской биржи) – почти на 9% до 6000 пунктов. В течение дня он немного отыграл обратно. Но торги 9 марта однозначно были признаны худшими на Лондонской бирже с кризисного 2008 года.

Лидерами падения стали ценные бумаги российских компаний (особенно, в нефтегазовом секторе).  В начале торгов акции Татнефти, Лукойла, Сбербанка, Роснефти и Газпрома  подешевели на 20-34%. До конца торговой сессии падение было отыграно лишь частично…

Ключевой немецкий индекс DAX в начале торгов на Франкфуртской бирже просел на 7,4%. При этом подешевели акции всех тридцати компаний, которые входят в индекс. В том числе, Adidas и Deutsche Bank.

На волне паники инвесторы спешно начали искать другие, более безопасные финансовые активы. Например, японская йена неожиданно укрепилась к американскому доллару до самой высокой отметки за последние три года. Унция подорожала до 1700 долларов за унцию – такой цены золото «не видело» с 2012 года.

Две основные причины обвала финансовых рынков

Ситуация с нефтью, ОПЕК и Россией

Напоминаем, что произошло на рынке нефти накануне «черного понедельника».

5 марта ОПЕК, куда входит 14 стран-экспортеров, договорились о дополнительном ограничении добычи нефти из-за падения спроса на фоне ситуации с коронавирусом. Предполагалось, что 6 марта Россия тоже поучаствует в допсоглашении. Однако стороны не договорились. Не было достигнуто ни продления существующего, ни подписания нового соглашения.

Теперь до 1 апреля 2020 года действует договоренность по сокращению нефтедобычи на 1,7 баррелей в сутки. Об этом еще в 2016 году договорились крупнейшие экспортеры, включая Саудовскую Аравию и Россию. Однако с 1 апреля соглашение ОПЕК+ перестает действовать. Все страны-производители смогут наращивать добычу на свое усмотрение, а все ограничения будут сняты.

После 6 марта Саудовская Аравия, по факту, развернула настоящую ценовую войну на нефтяном рынке и резко «уронила» цены на «черное золото». С апреля саудиты планируют нарастить добычу нефти с 9 до 12 млн. баррелей в сутки. Многие эксперты полагают, что это приведет к хаосу  на рынке нефти…

После обвала нефтяных цен резко рухнул курс российского рубля. Доллар в России подскочил до 73,95. Курс евро вырос до максимума с начала 2016 года – до 82,2 рублей.

Эксперты прогнозируют, что от срыва сделки с ОПЕК Российская Федерация будет терять, минимум, $100 млн. в день.

Официальная причина выхода из соглашения ОПЕК+ по версии Михаила Леонтьева, пресс-секретаря «Роснефти»: сделка явно нарушала интересы России. В России считают, что выход из допсоглашения нанесет удар по американским производителям сланцевой нефти.

Из-за срыва сделки ОПЕК+ цена нефти марки Brent 9 марта упала почти на 30% на открытии торгов, опустившись до 33 долларов за баррель. Это стало самым сильным падением со времен войны в Персидском заливе в 1991 году. Напомним, что еще пару месяцев назад нефть торговалась на уровне $60 за баррель.

Паника из-за распространения коронавируса

Число заболевших коронавирусом уже превысило 109 000 случаев. Италия остается самой пострадавшей страной за пределами Китая. Итальянское правительство ввело карантин в 14 областях. На текущий момент остановить распространение вируса не могут даже в странах с хорошо развитой медициной.

Эпидемия коронавируса превращается в пандемию. И как любая неконтролируемая проблема в мировом масштабе это вызывает падение финансовых рынков.

Эпидемия коронавируса снижает общую деловую активность. Падение цен на нефть (и соответственно – на бензин) фактически снижает налог на потребителей. Однако беспокойство по поводу вспышка коронавируса приведет к тому, что потребители не будут тратить «лишние» деньги, а отправят большую их часть на сбережение.

В начале марта OECD оценил возможное влияние на мировой ВВП в 0,5%.

Как падение мировых финансовых рынков повлияет на Украину?

Хорошая новость. В Украине рынка ценных бумаг практически нет. Поэтому падения украинского фондового рынка можно не опасаться. Кроме того, наша страна импортирует около 80% всех нефтепродуктов. Другими словами, падение цен на нефть нам выгодно.

Однако мировой финансовый кризис может оказаться очень болезненным ударом по экономике Украины. 9 марта держатели украинских ОВГЗ готовы были продать их задешево. Доходность облигаций на вторичном рынке выросла до 20%. Но покупателей на ОВГЗ не нашлось…

Второй важный момент. Кризис на мировых рынках может затруднить привлечение финансов для обслуживания и погашения наших долгов. В 2020-м Украина должна выплатить в валюте около $9 млрд. Погасить текущие платежи без рефинансирования хотя бы их части Минфину будет крайне сложно.

Не добавляет оптимизма и отсутствие прогресса в ситуации с МВФ. 6 марта инвесткомпания Concorde Capital опубликовала аналитический отчет. В нем прямо сказано, что аналитики компании не видят возможности для Украины получить транш МВФ в 2020 году.  Без МВФ привлечь средства под приемлемый процент будет практически невозможно.

И еще один негативный для Украины момент. Падение цен на нефть может потянуть вниз и цены на сырье: металл, зерно, масличные – наши традиционные экспортные товары…

Что делать украинскому инвестору?

Не поддаваться панике! И вспомнить «золотое правило» инвестора. По-настоящему большие деньги зарабатываются в периоды кризисов и резких падений рынков.

И как бы странно это не звучало, именно сейчас – идеальный момент для инвестирования! Команда ВСЕПРОГРОШІ поможет сформировать грамотный инвестиционный портфель с учетом текущей финансовой ситуации. Записаться на бесплатную консультацию можно здесь.