Знаете, что объединяет начинающего инвестора и предпринимателя-новичка? Отсутствие достаточного количества денег, чтобы «раскрутиться». Но самое интересное, что сама суть проблемы предопределяет ее решение. Если, конечно, инвестор и бизнесмен будут решать ее совместно, воспользовавшись возможностями, которые предоставляет краудинвестинг.
Для предпринимателя крауд-финансирование является хорошей альтернативой банковским кредитам, а для инвестора – депозитам и даже более прибыльным видам инвестирования. Вы уже, наверное, догадались, что краудинвестинг – это коллективное предприятие (от англ. crowd – толпа), а что он собой представляет и каковы его перспективы в Украине, узнаете, прочитав эту статью.
Предприниматель или стартапер, срочно нуждающийся в деньгах, имеет несколько способов их получить:
Но что делать, если традиционные методы привлечения инвестиций коммерсанта не устраивают? Нужно воспользоваться деньгами, которые ему готовы дать те, кто ищет возможность выгодно вложить свои средства. Остается только убедить людей это сделать. Проще говоря, краудинвестинг – это инвестирование, когда множество мелких инвесторов вкладываются в стартап с целью получения прибыли. Своего рода складчина.
Скептики могут сказать, что, раз коммерсант не сумел оформить банковский кредит, то его идеи бесперспективны, а значит нет смысла рисковать своими кровными. Но не спешите делать выводы, потому что ситуации бывают разные. Во-первых, предприниматель может просто не хотеть пользоваться услугами банковских организаций. Это может быть связано с небольшой маржинальностью продукта (например, что-то связанное с сельским хозяйством) и высокими процентами в банке. Не стоит также исключать вариант, когда сумма, которую предлагает финорганизация недостаточна, либо предприниматель уже имеет банковские кредиты.
Во-вторых, банк мог отказать в кредитовании не из-за плохого бизнес-плана, а потому что посчитал, что предпринимателю нужны деньги на нецелевые расходы. К примеру, стартапер уже вложил нужное количество денег, но не хватает средств на маркетинг или выдачу сотрудникам зарплаты. Так что сразу записывать краудинвестинг в разряд бесперспективных инвестиций не стоит. Однако и не учитывать тот факт, что это более рискованный вид инвестирования, чем вложения в акции или облигации, также нельзя.
Схема работы крауд-инвестирования выглядит следующим образом. Предприниматель, который нуждается в финансировании, обращается на краудинвестинговую онлайн-площадку и указывает необходимую ему сумму. Также указывается минимальный порог входа для инвесторов и план выплат вознаграждения, например, возврат всей суммы с процентами через определенный промежуток времени (полгода, год) или поэтапные выплаты процентов (ежемесячно).
Затем стартапер должен презентовать свой проект. Частные инвесторы заходят на площадку, изучают все условия, и, если стартап им нравится, они в него инвестируют. Перечисленные средства аккумулируются на счетах интернет-платформы, а когда сумма достигает целевого значения, деньги передаются предпринимателю. Он вкладывает средства в предприятие, получает прибыль и через онлайн-сервис рассчитывается с инвесторами.
За свои услуги краудинвестинговая площадка берет комиссию, выступая в качестве посредника между бизнесменом и частными инвесторами. В ее задачи входит анализ стартапа заемщика (проверка реальности и законности бизнеса, наличия разрешительных документов и т. п.), установление личностей частных инвесторов, распределение финансов и т. д. Принцип взаимодействия интернет-сервиса с предпринимателями и инвесторами схематически можно выразить следующим образом:
В зависимости от способа распределения средств и участвующих в сделке лиц краудинвестинг можно разделить на: P2P/P2B и роялти/краудлендинг/краудфандинг соответственно. P2P (peer to peer) означает, что заемщиком и вкладчиками являются физические лица. Этот вид инвестирования не очень популярен из-за сложности контроля физлиц и высокого риска невозврата. В силу того, что вложенные средства невозможно застраховать, крупные инвесторы обычно обходят стороной крауд-инвестирование типа P2P. P2B (peer to business) в этом плане намного надежнее, потому что деятельность официально зарегистрированного бизнеса можно проверить, а страховые компании не отказываются его страховать.
Что касается способа распределения доходов, то роялти предполагает получение инвесторами процентов от будущей прибыли и часто применяется для финансирования творческих предприятий (фильмов, спектаклей, фестивалей, концертов). То есть вкладчики получают долю от кассовых сборов. Краудфандинг в свою очередь – это вид инвестирования, при котором инвестор становится совладельцем компании, что дает ему право на участие в управлении организацией и получение дивидендов. Наконец краудлендинг – это классический вид крауд-финансирования, предполагающий заем денег под проценты.
Кроме вышеперечисленных, существует прямой, распределенный и смешанный краудинвестинг. В первом случае краудинвестинговая платформа служит всего лишь «витриной», а предприниматели и инвесторы заключают сделки напрямую. Площадка не занимается посредническими услугами, она выступает в роли доски объявлений и комиссионные не берет, поэтому все риски ложатся на плечи инвестора. При распределенной форме финансирования краудинвестинговая платформа отбирает проекты, формируя из них пул, а затем распределяет средства инвесторов по нескольким заемщикам. Риск потерять все деньги в этом случае меньше, но ждать формирования пула приходится дольше. Кроме того, вкладчики не имеют возможности самостоятельно выбирать проекты для распределения собственных средств. При смешанном финансировании крауд-финансовая площадка также формирует пул, но в этом случае инвестор может выбирать, между какими пулами будут распределены деньги. К примеру, можно выбрать более доходное, но и более рискованное инвестирование в IT-компании либо инвестировать в промышленные предприятия, где доходность, а, соответственно, и степень риска ниже.
Главным плюсом крауд-инвестирования является высокая доходность – от 15 до 50% (иногда и выше). Однако, чтобы иметь полное представление об этом инструменте, необходимо взвесить все «за» и «против». Кроме высокой прибыльности, краудинвестинг имеет следующие преимущества:
Главным недостатком краудинвестинга, как и любого инвестирования в стартапы, является риск потерять все вложенные средства, потому как ни одна платформа не даст гарантий, что проект будет успешным. Ее задача заключается в снижении рисков, связанных с мошенничеством и «проектами-пустышками», а также в предоставлении информации о заемщике. Кроме того, может закрыться и сама краудинвестинговая площадка, поэтому к ее выбору следует подходить очень скрупулезно – есть риск попасть на пирамиду и потерять все деньги.
И это еще не все. При распределенном крауд-финансировании можно недополучить прибыль, если платформа неэффективно формирует пулы, «замешивая» хорошие проекты с откровенными «хайпами». Например, вместо ожидаемых 20% инвестор может получить 7%, и ничего с этим поделать нельзя. А что касается взыскания задолженности, то сложности могут возникнуть даже, когда инвестор подписал прямой договор с предпринимателем, если тот, к примеру, обанкротился. Все эти моменты необходимо учитывать и здраво оценивать возможности крауд-инвестирования.
На Западе краудивенстинг весьма распространен – инвесторы и предприниматели могут воспользоваться услугами сотен площадок. Теоретически и в нашей стране есть все предпосылки для развития коллективного инвестирования. Бурное развитие интернет-коммуникаций, включая финансовые, привело к тому, что Украина находится в списке стран с высокой степенью готовности к использованию цифровых денег (согласно данным Сitibank и Imperial College London). Ежегодно все больше украинцев удовлетворяет свои социальные и экономические потребности с помощью отечественных онлайн-платформ (интернет-магазинов, сайтов по трудоустройству, электронных платежных систем и т. п.). Многие виды бизнеса переходят в онлайн, появляется (в том числе и вследствие коронавируса) большое количество профессий, которые подходят для удаленной работы. Оплата труда фрилансеров осуществляется посредством электронных платежей, а особенности вывода через них денег является дополнительным фактором для развития краудинвестинга.
Несмотря на все эти позитивные факторы Украина серьезно отстает от передовых европейских стран в плане крауд-финансирования. На сегодняшний день есть всего 2 отечественные площадки – «Startup. Network» и «Uіnvest», причем минимальная сумма вклада составляет 1000$, что для многих украинцев является слишком высоким порогом входа. К тому же населению практически ничего неизвестно об этом способе инвестирования, так как отсутствует реклама.
Несмотря на то, что в обновленной программе государства по развитию финансового сектора значится пункт: «Обеспечить развитие краудфандинга и создания законодательного регулирования его деятельности», реальные шаги в этом направлении, практически не прослеживаются. И все-таки хочется верить, что «лед тронется», и в Украине появится еще один конкурентный способ инвестирования. А пока он не появился, команда «Все PRO Гроші» предлагает воспользоваться хорошо зарекомендовавшими себя на отечественном рынке инвестиционными инструментами. Записывайтесь на нашу бесплатную консультацию, и мы подберем для вас лучший вариант, в соответствии с вашими предпочтениями и уровнем дохода.
-Тайные законы денег, которыми пользуются миллионеры;
-Как получать 30-40% годовых с гарантиями как у банка;
-Как сохранить и приумножить деньги в условиях кризиса.
С октября в силу вступил закон, который кардинально меняет правила рынка недвижимости. Закон защищает права на объекты будущего недвижимого имущества. Историй, что строительство начато и не закончено или строительство закончено, но право собственности оформить недвижимость нельзя, хозяевами...
16 сентября 2022 года Кабинет Министров Украины принял постановление касательно продажи военных облигаций. Теперь все граждане Украины, которые старше 18 лет, могут самостоятельно заполнять заявку на приобретение облигаций с помощью «Дія», тем самым поддерживать украинскую...
Пройдите регистрацию сейчас и получите в подарок видео курс. Если не понравится, можете отписаться в любое время
Есть что сказать? Не держите в себе: прокомментируйте: