Простыми словами об акциях и облигациях

maxresdefault (1)

Простыми словами об акциях и облигациях

Опубликовать в Google Buzz
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Одноклассники
Комментариев нет 146 просмотров

Прежде, чем перейти к рассмотрению сложных финансовых инструментов, большинство инвесторов оттачивает свои профессиональные навыки на работе с акциями и облигациями. Они просты и понятны, а по популярности не уступают банковским депозитам, поэтому инвестиционный портфель обычно на 80-90% состоит из акций и облигаций. Если вы еще не работали с этими ценными бумагами и не до конца понимаете, чем они друг от друга отличаются, обязательно прочитайте эту статью до конца. Мы хотим, чтобы вы принимали осознанные решения в этом инвестиционном сегменте.

Что такое ценные бумаги?

Представьте себе компанию, которой не хватает средств на расширение. Существует только один способ решения этой проблемы – одолжить деньги. А поскольку банковский кредит из-за высоких процентов – не всегда самое оптимальное решение, компания ищет иные способы привлечения средств. Одним из самых ходовых является выпуск ценных бумаг (эмиссия), которые являются либо эквивалентом имущества фирмы, либо гарантией доходности ее деятельности.

В зависимости от этого ценные бумаги делятся на долевые и долговые. Первые предоставляют инвестору долю в бизнесе эмитента, вторые гарантируют возврат денег с процентами. Вследствие повышенной волатильности (изменения цены) долевые бумаги являются спекулятивным финансовым инструментом, что с одной стороны позволяет инвестору хорошо заработать, с другой – повышает риски. Долговые документы менее волатильны, но и не столь прибыльны, как долевые.

Что такое ценные бумаги?

Акции

Это долевые ценные бумаги, которые могут выпускать только акционерные общества. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Первые дают право на участие в управлении компанией, но не гарантируют получение прибыли на постоянной основе. Если дела у предприятия идут вгору, акционерам могут выплачивать дивиденды, если нет – совладельцы фирмы остаются без пассивного дохода. А в ряде случаев совет директоров и вовсе может решить, что держатели обыкновенных акций не будут получать доход от деятельности организации.

Что касается владельцев привилегированных ценных бумаг, то они получают фиксированные дивиденды, а размер выплат пропорционален количеству удерживаемых акций. Иногда привилегированные документы можно обменять на обыкновенные в установленном процентном соотношении. Такие акции называются конвертируемыми.

Однако инвесторов интересует не конвертируемость ценных бумаг, а получение максимального дохода, и такую возможность дает торговля на бирже. Схема торговли примерно выглядит следующим образом: сначала компания размещает свои акции на первичном рынке и получает от их продажи прямую прибыль. Потом они попадают на вторичный рынок и многократно перепродаются посредниками, формируя основной оборот торгов.

Акции

Облигации

Облигации (бонды) – это своего рода долговые расписки, согласно которых эмитент обязуется выплатить долг с процентами в строго установленный срок. Приобретая бонды, инвестор дает эмитенту деньги в займы, рассчитывая получить определенный доход, сумма и сроки которого обычно известны при заключении сделки. Эмитентом может выступать компания, занимающаяся бизнесом, нефинансовая организация и государство. В последнем случае ценными бумагами являются ОВГЗ – облигации внутреннего государственного займа. Существуют также муниципальные и корпоративные бонды, выпускаемые соответственно органами местного самоуправления для финансирования различных проектов и юридическими организациями (лицами) для субсидирования своей деятельности.

Облигации делятся на купонные и бескупонные. Первые предусматривают покупку по номиналу и выплату владельцу процентов, вторые выкупаются по цене ниже номинальной, которая впоследствии возвращается держателю бондов. Например, бескупонная ценная бумага стоимостью 1000 грн., поступает в обращение по цене 800 грн. В этом случае по окончании установленного срока ее держатель получит 1000 грн., и его доход составит 200 грн.

Облигации

Сравнение акций и облигаций

Акции и облигации объединяет то, что они являются ценными бумагами, а значит выгодны как для эмитента, так и инвестора. Один получает необходимые ему инвестиции, другой – дивиденды. Бонды и акции свободно обращаются на рынке и принадлежат к самым ликвидным финансовым инструментам – их можно в любой момент купить или продать.

Долевые и долговые ценные бумаги имеют следующие отличия:

  • акции дают право на участие в управлении компанией;
  • облигации гарантируют фиксированный доход;
  • акции подвержены большей волатильности, поэтому являются более рискованным финансовым инструментом;
  • бонды устойчивей в цене, и доход при их продаже обычно ниже, но и риск оказаться в минусе сводится к минимуму;
  • акции могут выпускать только акционерные компании, круг эмитентов облигаций значительно шире;
  • при ликвидации компании выплаты от продажи ее активов в первую очередь получают владельцы бондов, а потом уже держатели акций.

Одним из самых надежных видов инвестирования является покупка облигаций внутреннего госзайма. Связано это с тем, что вероятность дефолта – ситуации, когда государство не в состоянии выполнить свои обещания перед вкладчиками – намного ниже, чем риск банкротства компании. К тому же вклады по ОВГЗ не облагаются налогом, тогда как владельцы корпоративных облигаций должны заплатить 18% подоходного налога и 1,5% военного сбора. Что касается акций, то при получении дивидендов инвестору придется заплатить 9% НДФЛ и 1,5% военного сбора, а в случае продажи ценных бумаг и получения от этой операции дохода НДФЛ составит уже 18% (плюс, разумеется, военный сбор).

Акции или облигации

Что выгодней?

Однозначного ответа на этот вопрос не существует. Несмотря на наличие схожих свойств это два разных по своей инвестиционной природе инструмента. Консервативные инвесторы предпочитают ОВГЗ, которые доходней и надежней банковских депозитов, так как не облагаются налогом и гарантируют полный возврат инвестиций. Тогда как в случае банкротства банка можно потерять часть вклада, если он превышает 200 тыс. грн. Для тех, кто не боится рисковать, акции – оптимальный вариант, позволяющий зарабатывать от 20 до 50% на волатильности ценных бумаг. Но, если цена на акции снизится, есть риск потерять столько же.

Поэтому самый лучший способ получения стабильного дохода при умеренных и прогнозируемых рисках – диверсификация инвестиционного портфеля и выбор ценных бумаг от надежных компаний. О диверсификации вы можете узнать из этой статьи, а выбрать проверенные временем финансовые инструменты мы вам поможем. Запишитесь на бесплатную консультацию, и мы подберем оптимальную для ваших условий инвестиционную стратегию, благодаря которой вы будете получать стабильный доход на протяжении долгих лет.

Поделиться в соц. сетях

Опубликовать в Google Buzz
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Одноклассники

Получите доступ Бесплатно к видео курсу сейчас и узнайте:

-Тайные законы денег, которыми пользуются миллионеры;
-Как получать 30-40% годовых с гарантиями как у банка;
-Как сохранить и приумножить деньги в условиях кризиса.

Есть что сказать? Не держите в себе: прокомментируйте:

Комментарии Facebook

Читайте также

  • 5c50ac0b2cba5---------------------------------------------145_1200

    Что нужно знать о страховом стаже

    Каждое новое правительство обещает украинцам проведение пенсионной реформы, и всякий раз «копья ломаются» об огромный дефицит Пенсионного фонда (ПФ). Пока, все, что мы видим – это так называемое осовременивание пенсий, которое выражается в обновлении формулы индексации...

    Поделиться в соц. сетях

    Опубликовать в Google Buzz
    Опубликовать в Google Plus
    Опубликовать в LiveJournal
    Опубликовать в Мой Мир
    Опубликовать в Одноклассники

  • 1

    Как оценить доходность инвестиций и куда вложить деньги в 2021-м году?

    Не обремененные финансовой грамотностью соотечественники считают, что хранение сбережений «под матрасом» – самый надежный вариант. «Ну и пусть деньги не приносят прибыль, зато нет убытков. А то вложишь куда-то не туда, и останешься ни с...

    Поделиться в соц. сетях

    Опубликовать в Google Buzz
    Опубликовать в Google Plus
    Опубликовать в LiveJournal
    Опубликовать в Мой Мир
    Опубликовать в Одноклассники

Отправить ответ

  Subscribe  
Notify of